中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京4月24日訊 今日，江蘇江順精密科技集團(tuán)股份有限公司（股票簡稱：江順科技，股票代碼：001400.SZ）在深交所主板上市。該股開盤報84.50元，截至收盤報66.70元，漲幅78.53%，成交額7.90億元，振幅48.50%，換手率72.39%，總市值40.02億元。
江順科技主要從事鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設(shè)備、精密機械零部件等產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設(shè)備、精密機械零部件。
本次發(fā)行前，股東張理罡直接持有公司48.95%股權(quán)，通過天峰管理間接持有公司3.31%股權(quán)，張理罡直接和間接合計持有公司52.26%股權(quán)；張理罡作為天峰管理的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過天峰管理支配公司11.00%的表決權(quán)，合計控制公司59.95%的表決權(quán)。張理罡為公司的控股股東、實際控制人。
江順科技于2023年9月14日首發(fā)過會，深交所上市審核委員會2023年第72次審議會議現(xiàn)場問詢的主要問題：
1.主營業(yè)務(wù)收入問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內(nèi)，發(fā)行人鋁型材擠壓配套設(shè)備銷售收入分別為15,372.44萬元、30,008.93萬元、36,976.00萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為28.62%、41.56%、42.48%。報告期各期末，鋁型材擠壓配套設(shè)備發(fā)出商品占存貨比例較高。
請發(fā)行人：（1）說明報告期內(nèi)鋁型材擠壓配套設(shè)備收入大幅增長的原因及合理性；（2）說明鋁型材擠壓配套設(shè)備發(fā)出商品占存貨比例較高的原因及合理性，是否存在跨期調(diào)節(jié)收入的情形；（3）結(jié)合市場需求、發(fā)行人競爭優(yōu)劣勢、新增訂單等，說明鋁型材擠壓配套設(shè)備收入的穩(wěn)定性與持續(xù)性。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
2.毛利率與同行業(yè)可比公司選取問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，報告期內(nèi)，發(fā)行人主要產(chǎn)品鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設(shè)備合計銷售收入占比分別為77.88%、83.01%、83.64%，2021年起配套設(shè)備收入占比已超過擠壓模具及配件。發(fā)行人選擇以金屬模具為主要產(chǎn)品的兩家上市公司作為同行業(yè)可比公司。報告期內(nèi)，發(fā)行人綜合毛利率分別為39.31%、38.41%、38.63%，均高于同行業(yè)可比公司均值。
請發(fā)行人：（1）結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)路線等，說明同行業(yè)可比公司選取是否合理；（2）說明發(fā)行人綜合毛利率高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
需進(jìn)一步落實事項：
無。
江順科技本次在深交所主板發(fā)行1,500.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25.00%，本次發(fā)行股份均為新股，無老股轉(zhuǎn)讓，公司股東不公開發(fā)售股份，發(fā)行價格為37.36元/股。公司本次的保薦機構(gòu)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，保薦代表人李駿、呂復(fù)星。
江順科技本次募集資金總額為56,040.00萬元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額為49,046.97萬元，公司最終募集資金凈額比原計劃少7,001.59萬元。江順科技2025年4月11日披露的招股書顯示，公司擬募集資金56,048.56萬元。用于鋁型材精密工模具擴產(chǎn)建設(shè)項目、鋁擠壓成套設(shè)備生產(chǎn)線建設(shè)項目、補充流動資金項目。
江順科技本次發(fā)行費用總額為6,993.03萬元，其中承銷及保薦費4,571.12萬元。
2022年至2024年，江順科技的營業(yè)收入分別為89,242.58萬元、104,257.36萬元、113,647.63萬元；凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為13,858.09萬元、14,569.85萬元、15,487.17萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別為13,727.37萬元、14,154.47萬元、14,627.20萬元。
上述同期，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為79,526.18萬元、91,840.97萬元、85,297.71萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為13,084.67萬元、12,482.98萬元、4,360.52萬元。
公司預(yù)計2025年1-3月營業(yè)收入28,000.00萬元至29,100.00萬元，變動比例1.73%至5.72%；歸屬于公司普通股股東的凈利潤3,200.00萬元至3,400.00萬元，變動比例1.23%至7.56%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤3,150.00萬元至3,350.00萬元，變動比例1.45%至7.89%。
