中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京3月7日訊 水晶光電(002273.SZ)昨晚披露了關(guān)于擬以現(xiàn)金收購廣東?？扑伎萍加邢薰?5.60%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告。
水晶光電擬以自有及自籌資金3.235億元人民幣收購嘉興卓進(jìn)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“嘉興卓進(jìn)”）、嘉興創(chuàng)進(jìn)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“嘉興創(chuàng)進(jìn)”）、深圳聚源芯創(chuàng)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、南京翎賁昭離雷風(fēng)恒股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“南京翎賁昭離”）、嘉興鳳凰長(zhǎng)進(jìn)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、杭州尚研壹號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、高冬、浙江浙大聯(lián)合創(chuàng)新投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、浙江雙環(huán)傳動(dòng)機(jī)械股份有限公司、浙江銀輪機(jī)械股份有限公司、青島火眼貝愛股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、海南火眼曦和股權(quán)投資私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳市瑞創(chuàng)未來投資有限公司、星火燎原股權(quán)投資（珠海橫琴）合伙企業(yè)（有限合伙）共計(jì)14名交易對(duì)方持有的廣東埃科思科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣東埃科思”、“?？扑?rdquo;或“標(biāo)的公司”）合計(jì)95.60%股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”）。本次交易價(jià)格以截至2024年9月30日廣東?？扑脊蓶|權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為基礎(chǔ)，經(jīng)雙方協(xié)商確定。
根據(jù)坤元資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的《浙江水晶光電科技股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的廣東埃科思科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（坤元評(píng)報(bào)〔2025〕1-2號(hào)），截至2024年9月30日，本次評(píng)估最終采用收益法評(píng)估結(jié)果作為廣東埃科思股東全部權(quán)益的評(píng)估值，廣東?？扑脊蓶|全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為34,070.00萬元，與歸屬于母公司的股東權(quán)益賬面價(jià)值8,949.75萬元相比，評(píng)估增值率為280.68%。對(duì)應(yīng)本次擬購買的廣東?？扑?5.60%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為人民幣32,570.92萬元。
本次交易完成后，公司將直接持有廣東?？扑?5.60%股權(quán)，同時(shí)通過全資子公司臺(tái)州創(chuàng)進(jìn)企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“臺(tái)州創(chuàng)進(jìn)”）間接持有廣東?？扑?.00%股權(quán)。廣東埃科思將成為公司控股子公司，納入公司合并報(bào)表范圍。
截至公告披露日，嘉興卓進(jìn)持有廣東埃科思30.08%的股權(quán)，嘉興卓進(jìn)的普通合伙人（GP）為東莞創(chuàng)進(jìn)，公司董事、高級(jí)管理人員林敏、劉風(fēng)雷、鄭萍為東莞創(chuàng)進(jìn)的股東，均對(duì)東莞創(chuàng)進(jìn)存在重大影響，因此三人系廣東?？扑嫉膶?shí)際控制人。
公司董事、高級(jí)管理人員劉風(fēng)雷擔(dān)任廣東?？扑嫉亩麻L(zhǎng)、法定代表人，公司董事長(zhǎng)林敏、董事俞志剛擔(dān)任廣東埃科思的董事，公司高級(jí)管理人員鄭萍、熊波擔(dān)任廣東?？扑嫉谋O(jiān)事。廣東?？扑挤稀渡钲谧C券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的關(guān)聯(lián)關(guān)系情形，屬于公司關(guān)聯(lián)法人，且不屬于失信被執(zhí)行人。
嘉興卓進(jìn)為本次收購對(duì)象之一，當(dāng)前持有廣東?？扑?0.08%股權(quán)。嘉興卓進(jìn)的普通合伙人（GP）為東莞創(chuàng)進(jìn)股權(quán)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東莞創(chuàng)進(jìn)”）。東莞創(chuàng)進(jìn)由林敏、劉風(fēng)雷、鄭萍出資設(shè)立。其中，林敏為公司董事長(zhǎng)，劉風(fēng)雷為公司董事、高級(jí)管理人員，鄭萍為公司高級(jí)管理人員。同時(shí)，公司董事、高級(jí)管理人員林敏、王震宇、劉風(fēng)雷、李夏云、鄭萍、唐健、熊波、金利劍、王保新為嘉興尚恒股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“嘉興尚恒”）的有限合伙人，嘉興尚恒為嘉興卓進(jìn)的有限合伙人。
嘉興創(chuàng)進(jìn)為本次收購對(duì)象之一，當(dāng)前持有廣東?？扑?3.76%股權(quán)。水晶光電為嘉興創(chuàng)進(jìn)有限合伙人，持有嘉興創(chuàng)進(jìn)99.85%股權(quán)，且水晶光電在嘉興創(chuàng)進(jìn)投資決策委員會(huì)中擁有2個(gè)委員席位。
南京翎賁昭離為本次收購對(duì)象之一，當(dāng)前持有廣東埃科思8.40%的股權(quán)。南京翎賁昭離的普通合伙人（GP）為上海翎賁資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“翎賁資產(chǎn)”）。公司董事俞志剛擔(dān)任昭離（天津）科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天津昭離”）執(zhí)行董事兼經(jīng)理，上海昭離科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海昭離”）為天津昭離的全資子公司，同時(shí)上海昭離持有翎賁資產(chǎn)27%的股權(quán)，俞志剛能夠?qū)︳豳S資產(chǎn)實(shí)施重大影響。此外，公司高級(jí)管理人員韓莉作為有限合伙人持有南京翎賁昭離27.27%股份。
根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，上述對(duì)象為公司的關(guān)聯(lián)法人，本次交易事項(xiàng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及《公司章程》相關(guān)規(guī)定，本次交易不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。此項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易尚需提交公司股東大會(huì)審議，關(guān)聯(lián)股東將在股東大會(huì)上對(duì)該議案回避表決。
水晶光電與廣東埃科思之全資子公司東莞?？扑伎萍加邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱“東莞埃科思”）主要存在委托加工業(yè)務(wù)，由水晶光電提供主要材料，東莞?？扑继峁┘庸し?wù)，2024年度加工費(fèi)為765.15萬元。公司與廣東?？扑贾g無非經(jīng)營(yíng)性資金往來的情況。本次收購后，廣東?？扑紝⒊蔀樗Ч怆姽煽毓勺庸静⒓{入上市公司體系，有利于雙方在AR/VR領(lǐng)域形成協(xié)同效益，并減少關(guān)聯(lián)交易。
據(jù)水晶光電公告，?？扑级ㄎ惶峁?D深度視覺識(shí)別解決方案，主營(yíng)業(yè)務(wù)為3D生物識(shí)別方案及深度傳感模塊、2D成像模塊的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，相關(guān)業(yè)務(wù)已在行業(yè)有5年以上的積累。產(chǎn)品覆蓋三類3D深度視覺技術(shù)路線：雙目結(jié)構(gòu)光、散斑結(jié)構(gòu)光、TOF，下游應(yīng)用包括智能家庭、機(jī)器人、刷臉支付、汽車電子和安防等。?？扑季邆?D視覺產(chǎn)品的整體設(shè)計(jì)能力以及3D視覺產(chǎn)品的量產(chǎn)能力，是3D視覺行業(yè)中少有同時(shí)覆蓋車載電子與消費(fèi)電子的公司，是行業(yè)少有的具備3D視覺產(chǎn)品整體設(shè)計(jì)與大規(guī)模量產(chǎn)能力且又能與產(chǎn)業(yè)鏈形成較為開放合作的公司，可為終端提供端到端且高性價(jià)比的解決方案，同時(shí)具備穩(wěn)定且可控的供應(yīng)鏈體系。
水晶光電已確定以AR/VR為公司未來主要的戰(zhàn)略方向，在AR/VR布局中重點(diǎn)關(guān)注顯示和投影領(lǐng)域，已持續(xù)多年沿著反射光波導(dǎo)、衍射光波導(dǎo)等技術(shù)路線，在AR顯示和投影領(lǐng)域持續(xù)深耕，獲得了業(yè)內(nèi)諸多大客戶的認(rèn)可，并在技術(shù)理解、量產(chǎn)能力和質(zhì)量控制等方面做好了充分的準(zhǔn)備；同時(shí)在傳統(tǒng)的RGB成像領(lǐng)域，水晶光電的紅外截止濾光片、微型棱鏡模塊等成熟產(chǎn)品也會(huì)伴隨客戶向AR/VR領(lǐng)域的拓展而延展。3D成像和空間感知領(lǐng)域也是AR/VR布局的重點(diǎn)方向，水晶光電除了傳統(tǒng)的窄帶濾光片、DOE等元器件產(chǎn)品之外，通過收購埃科思股權(quán)，對(duì)構(gòu)建公司在AR/VR空間感知領(lǐng)域的能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有重要意義,更加有利于公司在核心終端大客戶面前呈現(xiàn)全球卓越的一站式光學(xué)解決方案專家的形象。
同時(shí)，水晶光電堅(jiān)定的看好3D成像和空間感知在機(jī)器人、智能駕駛、無人機(jī)及智能家居等領(lǐng)域的應(yīng)用前景和空間。
在AI+AR的產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的時(shí)代背景下，通過收購?？扑?，水晶光電將快速在上述業(yè)務(wù)領(lǐng)域與之形成協(xié)同效應(yīng)，有助于提升公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
本次交易后，水晶光電由AR/VR領(lǐng)域的光學(xué)顯示體系向光學(xué)感知體系延伸布局，符合公司整體發(fā)展戰(zhàn)略。
2023年度、2024年前三季度，廣東?？扑紶I(yíng)業(yè)收入分別為3,655.91萬元、2,690.43萬元，凈利潤(rùn)分別為-6,927.29萬元、-3,744.57萬元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-402.85萬元、-1,842.46萬元。
水晶光電2025年1月9日披露的關(guān)于控股股東股權(quán)解除質(zhì)押及股權(quán)質(zhì)押的公告顯示，截至公告披露日，控股股東星星集團(tuán)有限公司及其一致行動(dòng)人持股數(shù)量為197,158,014股，持股比例為14.18%，本次解質(zhì)押及質(zhì)押后質(zhì)押股份數(shù)量為95,500,000股，占其所持股份比例的48.44%，占公司總股本比例的6.87%。
